中小企业在我国经济中占有重要地位，占GDP 超过60%，只占经济资源的20%。

如何改变资源配置不平等，扩大中小企业融资，完善金融融资渠道和体制建设，是我国经济体制改革亟待解决的问题。

中国中小企业融资困难

（1）在内源融资方面，中小企业自身资金不足，自我积累有限

从世界范围来看，中小企业在人创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大的。

这是因为在创业阶段，企业经营规模小，产品不成熟，市场风险大，所以外部融资不仅困难，融资成本高，所以中小企业必须通过企业自筹和向关系人借款，自筹通常表现为营运资金不足，企业向员工筹集资金；向关系人借款。

两种方式的利率一般高于同期贷款利率。

根据广东民营企业融资问卷和温州实证研究，截至2004年年底，企业通过内源融资在绝大多数中小企业中排名第一。

但总的来说，我国中小企业普遍存在自有资金不足的现象。

以私营企业为例，目前平均每户注册资本只有80 多万元。

在内源融资方面，我国绝大多数中小企业都处于非常困难的境地。

如果他们不能转向外源融资，更不用说企业扩张了，甚至维持生产经营也是一个问题。

（2）在外资融资直接融资方面，证券市场准入门槛高

目前，我国资本市场仍不完善，大多数企业，特别是中小企业，难以通过直接融资渠道获得资金。

从股权融资的角度来看，上海和深圳证券交易所作为唯一发行股票上市的市场，设定了很高的门槛，而不是普通中小企业。

根据《公司法》和《证券法》的要求，上市公司总股本不少于5万元万元，开业时间三年以上，连续盈利。

因此，平均每户注册资本80多万元的中小企业根本没有资格争取上市或发行企业债券的指标。

从债券融资的角度来看，我国企业债券市场的发展远远落后于股市的发展。

大企业很难通过发行债券来筹集资金，更不用说规模小、信誉水平相对较差的中小城市企业了。

依靠股权融资和债务融资来解决我国许多中小企业，特别是非国有中小企业的融资问题，是不现实的。

（3）在外源融资的间接融资方面，中小企业获得的资金有限。

在我国中小企业间接融资渠道中，商业银行贷款占绝大多数。

商业银行对中小企业贷款有各种限制。

据统计，目前中小企业贷款规模仅占银行信贷总额的8%左右，这是中小企业创造国内生产总值的1/

3、工业增加值的2/3，出口创汇的38%，国家财政收入的1/4 比例极不对称。